开源证券发表研报，买入维持心动公司(02400)2024- 2026年盈利预测，开源预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.83/11.37/12.46亿元，证券载获对应EPS分别为1.6/2.4/2.6元，心动小镇看好新游戏及TapTap驱动公司业绩增长，预下维持“买入”评级。费榜三角洲pc科技辅助

《心动小镇》预下载获iOS免费榜第1 ，第维动关注用户增长，持心维持“买入”评级

7月17日，司评公司自研生活模拟手游《心动小镇》公测上线，买入7月15日《心动小镇》全平台预约量已超300万 ，开源7月16日。证券载获《心动小镇》开启公测预下载 ，心动小镇三角洲国际服官网下载排名App Store免费榜第1以及TapTap热门榜第1 。预下截至7月17日，费榜《心动小镇》在TapTap平台下载量超80万，评分达8.8。作为一款慢节奏生活模拟游戏，《心动小镇》的ArenaBreakout玩法与付费逻辑偏向于高DAU低ARPU值 ，前期通过游戏品质与口碑传播吸引用户，以丰富内容与强社交互动留住用户，再通过相对低价的皮肤、装扮等外观引导用户付费，进而为游戏贡献稳定流水。因此《心动小镇》上线前期或将经历用户爬坡期
，ArenaBreakout国际服手游下载随着活跃用户量提升，流水亦有望持续爬升。此外 ，本尊科技《心动小镇》受众用户偏女性玩家与休闲玩家
，与目前TapTap核心用户有所区别，有望带动TapTap进一步破圈 ，三角洲下载驱动用户增长
。

《出发吧麦芬》微信小游戏版本7月17日上线，有望进一步提升游戏流水

《出发吧麦芬》国服截至7月17日维持在iOS畅销榜前25名  ，全平台下载量超300万。7月17日《出发吧麦芬》微信小游戏版本上线，《出发吧麦芬》放置挂机的破解版游戏无限内购破解版玩法与小游戏平台适配度较高 ，且《出发吧麦芬》为TapTap独家发行，未上线其他安卓渠道 ，小游戏版本有望覆盖更多安卓端用户与非核心玩家
，进一步提升游戏整体流水 ，此外，《出发吧麦芬》后续日韩服表现也值得期待。

TapTap或持续受益于大量新游戏上线带来的投放需求提升

2024年游戏市场新品丰富，包括腾讯《DNF手游》《星之破晓》 、网易《永劫无间》《燕云十六声》
、米哈游《绝区零》等，大量新游戏的上线或带来整体投放需求提升 ，而TapTap平台凭借零分成政策和大量的核心用户群体  ，有望持续受益于投放需求提升，同时平台内游戏表现亮眼也有望驱动平台用户增长。